Оцінка гудвілу в консолідованій фінансовій звітності

Анотація

Найбільший бізнес за вартістю капіта­лі­зації, доходами і прибутками утворений в результаті об’єднання компаній. Консолідо­вана звітність має безперечну цінність для користувачів та зацікавлених сторін в оцінці ризиків, перспектив та аналізу взаємодії компаній, що входять до складу групи. Такі особливі показники консолідованої звітності, як гудвіл, надають можливість оцінити очікувану цінність придбаних компаній при об’єднанні бізнесу. Проте діюча методика не дає змоги оцінити всі аспекти вартості, що формують гудвіл. Метою статті є допов­нення методів оцінювання гудвілу при об’єд­нан­ні бізнесу для подальшого обґрунтованого розкриття у консолідованій фінансової звіт­ності відповідно до інтересів і потреб інвесторів та менеджерів. Методика дослі­дження базується на системному підході, критичному аналізі, синтезі, індукції і дедукції, порівнянні, економіко-математич­них методах розрахунку гудвілу, узагальненні принципів консолідованого звітування. За резуль­татами аналізу ключових міжнарод­них стандартів визначено особливості за­сто­сування методу придбання для різних видів об’єднання бізнесу. Частка володіння в об’єкті інвестування визначає характер впливу та метод консолідації. Гудвіл показує різницю між ціною придбання та справед­ливою вартістю чистих активів, придбаних у результаті об’єднання бізнесу. При об’єд­нанні компаній гудвіл відображає нематері­альні аспекти та очікувану додану вартість бізнесу, що виступає об’єктом інвестицій. Тому виділено методи оцінювання гудвілу під час об’єднання бізнесу для розкриття у кон­со­лідованій фінансовій звітності відповідно до IFRS. Також систематизовано групу комплементарних методів оцінювання гудві­лу для визначення та обґрунтування всіх аспектів формування доданої нерозкритої вартості підприємства-об’єкта інвестицій. Запропонована методика доає змогу враху­вати інтереси різних зацікавлених сто­рін в оцінюванні гудвілу. Важливо розглядати роз­кри­тий у звітності гудвіл як згоду та готовність материнської компанії заплати­ти більше, що ґрунтується на доказах і розрахунках, отриманих завдяки комплексній методиці оцінювання гудвілу. Доведена гіпо­те­за дослідження, що для обґрунтованої оцінки гудвілу під час консолідації необхідно доповнити існуючі підходи і вимірювати вар­тість бренду, довгострокову стійкість, сталий розвиток, соціальну відповідальність бізнесу та використовувати штучний інте­лект. Гудвіл відображає стратегічну цін­ність, але також може підлягати знецінен­ню, якщо його вартість не є достатньо обґрун­тованою очікуваними прибутками.