Ethical aspects of accounting for digital assets

Олена ФОМІНА; Світлана СЕМЕНОВА

doi:10.31617/1.2026(166)06

Автор(и)

Олена ФОМІНА Державний торговельно-економічний університет https://orcid.org/0000-0002-4962-3298
Світлана СЕМЕНОВА Державний торговельно-економічний університет https://orcid.org/0000-0001-7250-7482

DOI:

https://doi.org/10.31617/1.2026(166)06

Ключові слова:

цифрові активи, цифрова трансформація, облік, професійна етика бухгалтера, фундаментальні принципи, фінансова звітність, запобігання корупції, ЄС, Міжнародний кодекс етики професійних бухгалтерів, Рада з Міжнародних стандартів етики для бухгалтерів

Анотація

У Європейському Союзі професійна етика бухгалтерів відіграє фундаментальну роль у забезпеченні достовірності обліку, прозорості звітності та запобіганні корупції. В умовах цифрової трансформації автоматизація без відповідного етичного контролю може створювати додаткові ризики втрати достовірності облікової інформації та довіри до фінансових даних. Висунуто гіпотезу, що узгодження облікових підходів з принципами Міжнародного кодексу етики професійних бухгалтерів (The International Code of Ethics for Professional Accountants – IESBA Code) підвищує обґрунтованість професійного судження та якість розкриття інформації про цифрові активи, що знижує ризики маніпуляцій і непрозорих операцій у цифровій економіці. Для перевірки гіпотези обрано аналітико-емпіричний підхід, що поєднує документальний аналіз регуляторних актів ЄС та міжнародних стандартів (MiCA, IFRS, Кодекс етики IESBA, публікації EFRAG) з критичним аналізом наукових публікацій, звітів професійних організацій та практичних даних щодо обліку цифрових активів. Використовуючи методи наукової абстракції та конкретизації, визначено відповідність практичних рішень етичним принципам, виявлено прогалини та виділено області підвищеного етичного ризику
у фінансовій звітності. Завдяки систематизації ключових загроз дотриманню етичних принципів ідентифіковано специфіку їх впливу на облік різних видів цифрових активів та обґрунтовано відповідні запобіжники і практичні кроки їх впровадження з урахуванням характеру таких активів та професійних суджень. Розроблено багаторівневу модель інтеграції принципів професійної етики IESBA в облік цифрових активів, яка систематизує етичні обмеження, детермінанти професійного судження, класифікацію, оцінку, розкриття інформації, контроль і відповідальність. Наукова новизна полягає в операціоналізації принципів IESBA як критеріїв допустимості облікових рішень щодо цифрових активів на основі досвіду ЄС. Практична значимість – надання обґрунтованих рекомендацій для адаптації національної системи обліку України та підвищення довіри до фінансової та нефінансової звітності в умовах зростаючих регуляторних і геополітичних ризиків

Біографії авторів

Олена ФОМІНА, Державний торговельно-економічний університет

д. е. н., професор, завідувач кафедри обліку та оподаткування

Світлана СЕМЕНОВА, Державний торговельно-економічний університет

к. е. н., доцент, доцент кафедри обліку та оподаткування

Посилання

Accountancy Europe. (2025, February 17). IESBA code revisions on tax planning - key changes for accountants. Accountancy Europe. https://accountancyeurope.eu/publications/iesba-code-revisions-on-tax-planning-key-changes-for-accountants

Accounting Insights Team. (2024, September 19). Ethics in Accounting: Principles, Challenges, and Global Views. https://accountinginsights.org/ethics-in-accounting-principles-challenges-and-global-views

Adriansyah, Rais, A. H., & Windarsari, W. R. (2025). Professionalism of Accountants in the Digital Era: Ethics, Competence, and Public Trust. Review of Accounting and Business, 5(1), 45-58. https://doi.org/10.52250/reas.v5i1.1037

Al-Okaily, M., Al-Majali, D., Al-Okaily, A., & Majali, T. (2023, December 26). Blockchain technology and its applications in digital accounting systems: Insights from Jordanian context. Journal of Financial Reporting and Accounting. https://doi.org/10.1108/JFRA-05-2023-0277

Alsulami, F. (2025). A strategy of synergizing Big Data and artificial intelligence in accounting: Opportunities and challenges. Corporate & Business Strategy Review, 6(3), 299-310. https://doi.org/10.22495/cbsrv6i3siart7

Bellucci, M., Cesa Bianchi, D., & Manetti, G. (2022). Blockchain in accounting practice and research: Systematic literature review. Meditari Accountancy Research, 30(7), 121-146. https://doi.org/10.1108/MEDAR-10-2021-1477

Dragomir, V. D. (2023). Recognition and measurement of crypto-assets from the IFRS perspective and EU regulatory framework (MiCA). Journal of Risk and Financial Management, 16(3), 31. https://doi.org/10.3390/fintech2030031

European commission. (2023, May 31). European crypto-assets regulation (MiCA). Regulation (EU) 2023/1114 of the European parliament and of the council on markets in crypto-assets (MiCA). EUR-Lex. https://eur-lex.europa.eu/EN/legal-content/summary/european-crypto-assets-regulation-mica.html

European federation of accountants and auditors for SMEs (EFAA). (2025, September 25). EFAA responds to the EU Commissionʼs consultations in the Context of digital markets act (DMA) First review. https://efaa.com/efaa-responds-to-the-eu-commissions-consultations-in-the-context-of-digital-markets-act-dma-first-review/

European financial reporting advisory group. (EFRAG). (2020, December 10). Accounting for crypto-assets (liabilities). Highlights of EFRAG Discussion Paper. ASAF Agenda Paper (2), 32 р. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/meetings/2020/december/asaf/02-asaf-paper-on-crypto-assets-efrag-presentation.pdf

European financial reporting advisory group. (EFRAG). (2020, July). Accounting for crypto-assets (liabilities). Discussion Paper, 152 р. https://www.efrag.org/sites/default/files/2023-11/EFRAG%20Discussion%20Paper-Accounting%20for%20Crypto-Assets%20%28Liabilities%29-%20July%202020.pdf

EY. (2021, October). Applying IFRS: Crypto-assets update. Ernst & Young. https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-gl/technical/financial-services/documents/ey-apply-ifrs-crypto-assets-update-october2021.pdf

Financial Action Task Force (FATF). (2024, July 09). Virtual Assets: Targeted update on implementation of the FATF standards. FATF. https://www.fatf-gafi.org/en/publications/Fatfrecommendations/targeted-update-virtual-assets-vasps-2024.html

Fischer, D. (2018, November 30). Ethical and Professional Implications of Blockchain Accounting Ledgers. Brooklyn College. 13 р. https://doi.org/10.2139/ssrn.3331009

Fomina, O., Romashko, O., & Semenova, S. (2022, December). Professional ethics of accountants: its features and problem aspects of observing ethical principles. Economy and society, (46). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-46-42

Fomina, O., Semenova, S., & Romashko, O. (2024). Ethics of professional accountants in the EU: experience for Ukraine. Scientia fructuosa, (6), 15-33. https://doi.org/10.31617/1.2024(158)08

Fomina, O., Zadniprovsky, O., Korol, S., & Romashko, O. (2022, February). Professional judgement in accounting: contents and conditions of application. Business: Theory and Practice, 23(1), 26-38. https://doi.org/10.3846/btp.2022.13330

Fulop, M., Ionescu, C., Magdas, N., Stefan, M. & Topor, D. (2025). Digital Transformation of the Accounting Profession at the Intersection of Artificial Intelligence and Ethics. Economics, 19(1), 20250155. https://doi.org/10.1515/econ-2025-0155

Golov, S. F., Golubka, Ja. V., Kostjuchenko, V. M., Kuzina, R. V., & Chyzhevsʼka, L. V. (2022). Profes-sional ethics of an accountant. Zhytomyr: PP Ruta.

Han, H., Shiwakoti, R. K., Jarvis, R., Mordi, C., & Botchie, D. (2022, March). Accounting and auditing with blockchain technology and artificial intelligence: A literature review. International Journal of Accounting Information Systems, (48), 100598. https://doi.org/10.1016/j.accinf.2022.100598

Huterski, R., Voss, G., & Huterska, A. (2020). Professional Ethics in Accounting as Assessed by Managers of Economic Units. European Research Studies Journal, XXIII (Special Issue 1), 720-731. https://doi.org/10.35808/ersj/1788

International accounting standards board (IASB)/IFRS Foundation. (2019, June). Holdings of Cryptocurrencies - Agenda Decision. IFRS Foundation. IFRS Interpretations Committee. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/supporting-implementation/agenda-decisions/2019/holdings-of-cryptocurrencies-june-2019.pdf

International ethics standards board for accountants (IESBA). (2025, October 7). 2025 Handbook of the International Code of Ethics for professional accountants (Including international independence standards). Handbooks, Standards, and Pronouncements. IFAC /IESBA. https://www.ethicsboard.org/publications/2025-handbook-international-code-ethics-professional-accountants

International federation of accountants (IFAC). (2021, April 1). International federation of accountants. ethics, technology, and the professional accountant in the digital age. https://www.ifac.org/knowledge-gateway/discussion/ethics-technology-and-professional-accountant-digital-age

Korol, S. (2024). Digital transformation of business: selection of accounting software product. Investments: practice and experience, (17), 5-12. https://doi.org/10.32702/2306-6814.2024.17.5

Korol, S., & Hnasko, O. (2022). Ethics of Professional Accountants as a Factor Influencing the Economic Environment. Business Inform, (12), 217-224. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-12-217-224

Kurniawan, S., Harya Ningsi, E., Langgeng, U., Safriliana, R., & Prihat, Assih. (2025). Digital Transformation and accounting integrity: harmonization of moral ethics and accountability. East Asian Journal of multidisciplinary research. (EAJMR), 4(6), 2681-2694. https://doi.org/10.55927/eajmr.v4i6.172

Kytaichuk, T. (2024). The role of accountant ethics in the post-war reconstruction of Ukraine. Business Navigator, 3(76), 442-446. https://doi.org/10.32782/business-navigator.76-73

Mazaraki, А., & Melnyk, Т. (2023, April). Ukraineʼs cooperation with the EU in the field of preventing and countering corruption. Foreign trade: economics, finance, law, 2(127), 4-33. https://doi.org/10.31617/3.2023(127)01

Oriekhova, A. (2020). Problematic aspects of comp-liance with ethical standards by professional accoun-tants. Investments: practice and experience, (23), 5-9. https://doi.org/10.32702/2306-6814.2020.23.5

Parrondo, L. (2023). Cryptoassets: Definitions and accounting treatment under the current International financial reporting standards framework. Intelligent systems in accounting, finance and management, 30(4), 208-227. https://doi.org/10.1002/isaf.1543

Romashko, O., & Korol, S. (2024). Professional ethics of accountants in the context of electronic trust services and the use of artificial intelligence. Problems of modern transformations. Series: economics and management, (12). https://doi.org/10.54929/2786-5738-2024-12-09-04

Romashko, O., & Miroshnychenko, S. (2025). Features of the practical application of the principles of professional accountantʼ ethics. Grail of science, (58), 59-66. https://doi.org/10.36074/grail-of-science.14.11.2025.004

Sampaio, C., & Silva, R. (2025). Digital transformation in accounting: an assessment of automation and AI integration. International Journal of Financial Studies, 13(4), 206. https://doi.org/10.3390/ijfs13040206

Semenova, S. (2025). The structure of digital assets in business value creation. International scientific journal "Internauka", Series: "Economic Sciences", (12). https://doi.org/10.25313/2520-2294-2025-12-11767

Semenova, S. M., & Shapovalova, A. P. (2021). Professional accounting and auditing organizations in Europe. Foreign trade: economics, finance, law, (5), 77-89. https://doi.org/10.31617/zt.knute.2021(118)06

Semenova, S., & Shpyrko, O. (2025). Accounting aspects of using digital assets as an innovative finaning mechanism for concession operations. Efficient economy, (12). https://doi.org/10.32702/2307-2105.2025.12.80

Shapovalova, A., Kuzmenko, O., Polishchuk, О., Larikova, Т., & Myronchuk, Z. (2023). Modernization of the national accounting and auditing system using digital transformation tools. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 4(51), 33-52. https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.51.2023.4102

Shuid, S. H., Ahmad Zazili, A. S., & Mahat, Z. (2024, February 19). A systematic literature review on the roles and ethical dilemmas of professional accountant in money laundering. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 14(2), 1682-1696. https://doi.org/10.6007/IJARBSS/v14-i2/20966

U4 Anti-Corruption Resource Centre/Transparency International. (2023, March 03). Cryptocurrencies, corruption and organised crime: Implications of the growing use of cryptocurrencies in enabling illicit finance and corruption. https://knowledgehub.transparency.org/helpdesk/cryptocurrencies-corruption-and-organised-crime-implications-of-the-growing-use-of-cryptocurrencies-in-enabling-illicit-finance-and-corruption

Wiyarni, W., Hanifah, N., & Murtiningtyas, T. (2024). Spiritual Intelligence as a moderation between professional ethics and professionalism of public accountants. Revista de Gestao Social e Ambiental 18(8), e06398. https://doi.org/10.24857/rgsa.v18n8-105